不管淺套深套，市民柳先生炒股、炒基金都會死扛，但這次他沒扛住。"不是我怕虧得更多，我選股票很謹慎，這
不管淺套深套，市民柳先生炒股、炒基金都會死扛，但這次他沒扛住。"不是我怕虧得更多，我選股票很謹慎，這些票遲早要漲起來。但這次實在沒辦法，我的幾十萬現金全部砸在基金股票頭，家頭留的現金太少，剛好碰到家裏出了點事情，要用幾萬塊錢，找別人借又不好。只好把手頭的票割肉賣掉部分變現應急。早曉得要用錢，多留點現金就對了。"
與柳先生一樣，周小姐說自己也是個積極型的理財者。"今年上半年的日子最好過，我的十多萬塊全部投到股市上，比起那些只用部分錢炒股的朋友，我的資產增長非常快，人家賺一兩萬，我會賺三四萬。"不過這種好日子很快過去，從"5·30"開始，周小姐的理財生活就不那麼順了。"我投得多，虧損也更快。"當指數後來慢慢站上6000點，周小姐剛剛從"5·30"大跌的"陰影"中走出來時，新一輪的下跌再次降臨。"最近我虧慘了，賺的錢全吐出去了不說，本金都虧了部分。這樣忽上忽下的刺激簡直有點受不了。還不如我的朋友們，他們錢買國債，反而沒什麼損失。理財咋就這麼困難嘛！"
"家庭理財，不僅僅只是炒股、炒基金！"建設銀行理財師宋璐介紹，"柳先生和周小姐理解的理財太單一，將理財與投資畫等號。實際上理財的範圍很廣，理財是理一生的財，也就是個人一生的現金流量與風險管理，是對個人、家庭財務狀況的整體規劃。理財也涵蓋了風險管理，很顯然他們沒注意到這點，將全部資金投到風險高的股市中，一旦市場出現變動，問題就出來了。在實際操作中，根據自身的需求對資產進行合理配置最爲重要。"
爲方便讀者瞭解不同的理財品種，合理進行配置，本期理財週刊特對基金產品、銀行產品、保險產品等五種市場上的主流理財產品進行介紹，並列出了風險評級供讀者參考，投資者可以根據自己的資產狀況、風險承受力合理選擇理財品種。
股票、基金：閒錢閒心投資
風險評級：★★★★★
應該說，經過最近股市的大跌，股票和基金的風險已經表現得淋漓盡致了。指數從6124點往下跌去1000多點，百元股軍團從28只縮水到5只；以股票爲主要投資對象的基金也損失嚴重，最近一個月90%以上的基金淨值處於縮水狀態，目前已經有近30只基金跌破1元面值。
對於股票，招商證券分析師周小平建議投資者降低倉位，在目前市場底部未明的情況下，多留現金在手中可能是不錯的選擇。而對於基金，上投摩根市場部負責人指出：目前三分之二的投資者都是剛剛進入基金市
場
，他們對基金投資存在不少認識誤區。基金投資大忌就是頻繁贖回，這樣不僅損失了手續費，更重要的是沒有分享到基金公司長線投資所產生的收益。只要是倉位合適，在震盪行情下，投資者應該理性，不要急於贖回。如果全部購買股票型基金，風險顯然過高，搭配部分配置型基金甚至債券型基金，整個組合的風險係數就會明顯降低。不過，基金組合裏基金的數量不宜過多，通常控制在3至5只爲宜。
投資要點：接下來的股市中，暴利的機會會越來越小。普通讀者決不能將身家性命都押在股市上，這樣做無異於燒錢。但徹底離開股市又太過激了，中國經濟的持續增長爲證券市場提供走牛的最大支撐。證監會主席尚福林一次演講中提到，對於普通百姓來說，炒股要有點"閒錢、閒時間和閒心"。對於非專業投資者的大衆而言，用這"三閒"法炒股買基金或許更爲恰當。
炒金：最近有點過熱
風險評級：★★★★
最近的黃金投資簡直熱得發燙,本週二下午，確切說是在兩小時內，成都高賽爾的30公斤"高賽爾金條"被一購而空。30公斤黃金是什麼概念？以11月20日現貨金價190元/克計算，大概價值570多萬元人民幣。統計顯示，高賽爾金條7月份全國銷售量是500多公斤；8月份銷售近一噸，幾近翻番；9月一舉突破一噸大關；在10月8日至11日4天時間，全國銷售在1.5噸左右，光成都市場就不下300公斤。高賽爾公司成都分公司負責人稱，近期，中國居民購買黃金熱情空前高漲。
天鑫洋首席分析師蔣雲川介紹，目前國內市場上大致可以分爲以下三個黃金投資品種：實物黃金、紙黃金、黃金保證金交易。另外，中金所即將推出的黃金期貨也將爲炒金一族提供新的投資工具。
對於最近大熱的實物黃金交易，很多投資者覺得進行實物炒黃金是手裏有貨,心裏不慌，作爲"天然貨幣"，實物黃金的確有很好的抵禦通脹的作用。但一旦提取，上交所和銀行都不再回購，變現和市場交易的能力就會降低。提供回購服務的機構也不會爲你免費服務，回購價一般會比當日黃金出售價格低，以收取費用。因此從長遠來看，投資實物黃金應以中長線爲主，這就要求投資者要有相當的財力。
投資要點：在沒有做好充分準備就隨大流投資黃金，往往會帶來災難性的後果。天鑫洋首席分析師蔣雲川建議多做準備工作。包括：認識和了解黃金市場；模擬交易；實戰等步驟。
銀行產品：預期收益≠實際收益
風險評級：★★★
今年以來，銀行理財產品的發行數量和規模迅速增長。西南財經大學信託與理財研究所日前發佈的統計數據顯示，僅9月份就有25家商業銀行推出了188款理財產品，估計銀行理財產品全年發行數量將近2000種。上半年，24家主要中外資銀行個人理財產品的發行規模已達3886億元。權威人士預測，2007年全年商業銀行理財產品發行規模將接近1萬億元。
銀行理財產品能蓬勃興起，與其相對穩健的表現密不可分。在近期股市下跌中，不少**和基民開始悄悄撤離，把資金投入銀行打新股理財產品。近期銀行推出的打新股理財產品的銷售量基本比去年同期翻了一番，其中不少申購者是老**和基民。
整體而言，銀行理財產品風險較基金產品低，部分銀行理財產品還承諾保本。同樣，其預期收益率大都遜色於基金，但兩者針對的投資羣體不同。銀行理財產品主要針對比較穩健的投資者，而基金尤其是偏股型基金面向的是相對追求更高收益、風險承受能力也較強的投資者。
投資要點：銀行理財產品雖然風險小，但也並非穩賺不賠。投資者購買之前應瞭解產品的投向，選擇期限在半年到一年的短期產品較好。銀行理財產品一般都會給出一個預期收益，投資者切勿把預期收益當成能達到的實際收益。某些銀行在宣傳理財產品時，往往強調最高的收益率以吸引客戶，事實上這種高收益僅是一種可能性，如果運作中出現問題，預期收益就成了空話。
債券：不可忽略的穩健品種
風險評級：★★
股市走牛時，債券投資較受冷落，但是隨着近期債市令人矚目的新動向以及股市風險的不斷積聚，債券投資在投資者眼裏的位置顯得重要起來。目前, 投資者接觸的債券主要分爲政府債(如最常見的國債)、企業債券、金融債和公司債。
在幾類債券中，國債俗稱"金邊債券"，財政部昨日招標發行2007年第十八期記賬式國債，預計本期國債將和二級市場的利率相當，即4.40%至4.42%左右。國債只要持有到期，都可以穩獲與票面利率一致的收益。企業債券、金融債和公司債的收益略高於國債，同樣風險也較國債高。
債券面臨的主要風險是利率風險,尤其是現在銀行存款利率處於不斷上升中。
投資要點：對於不願意多操作，且風險承受力低的投資者而言，投資債券可以滿足"儲蓄"需求,獲取較穩定的投資利息。其投資方法就是購買一定的債券,並一直持有到期,獲得定期支付的利息收入。適合這類投資者投資的債券有憑證式國債、記賬式國債
和資信較好的企業債。而如果資金不是
非常充裕,這類投資者購買的最好是容易變現的記賬式國債和在交易所上市交易的企業債。這種投資方法風險較小,收益率波動性較小。
收益類保險：預期不要太高
風險評級：★★
與其他不溫不火的保險市場相比，收益類險種一經推出，便備受人們追捧。收益類險種一般品種較多，它不僅具備保險最基本的保障功能，而且能夠給投資者帶來不菲的收益，可謂保障與投資雙贏。
分紅險、萬能險和投連險是最常見的收益類險種。分紅險紅利來源於三差(利差、死差和費差)收益，而投連險和萬能險利潤來自於投資收益。以投連險爲例，是一種集保險與投資於一身的新險種。由於投連險的投資對象主要是一籃子基金或債券，因此常被介紹爲"基金中的基金"。這三類產品中分紅險的投資功能最弱，萬能險和投連險稍微強一點。但從本質上說，收益類保險的主要功能仍是保險功能，投資者對其收益預期不能過高，完全抱着賺錢的目的買收益類保險是錯誤的。
投資要點：理財專家同時提醒消費者，客戶在投保時還應根據自身的收入情況，理智地選擇保險費額度，將收益類保險作爲長期的投資和保險保障工具，而不要將眼光只盯在短期的收益上。(李龍俊)
