茵陳內含有多種利膽有效成分，如香豆精、綠原酸、咖啡酸和對經基苯乙酮等，能使膽汁分泌增加，膽汁中固體物、膽酸、膽紅素含量也有一定增加，因此茵陳蒿對治療各種類型的黃疽、急性傳染性肝炎、新生兒高膽質血癥等均有一定療效。
茵陳煎劑對人型及牛型結核桿菌、葡萄球菌、痢疾桿菌、溶血性鏈球菌、大腸桿菌均有抑制作用，乙醇提取物還能抑制流感病毒，揮發油對於皮膚病的病原性絲狀菌有很強的抑制及殺菌作用。
茵陳具有解熱的功效，原因是它含有可揮發性的油類。茵陳蒿還能止咳平喘，科學家已從菌陳中提取香豆精，現在醫學中用這種物質治療慢性氣管炎。
茵陳中所含的香豆精和對羥基苯乙酮能使血壓下降，還可使血清膽固醇和β-脂蛋白降低，防止內臟和血管壁的脂肪沉積，這主要是由於香豆精類化合物有擴張血管、降血脂和抗凝血作用，因而可用於防治冠心病、高脂血症;茵陳蒿中還含有葉酸，可用於預防由葉酸缺乏而引起的巨幼細胞性貧血。
菌陳還有驅蟲的作用，人體中有時候有寄生蟲的存在，菌陳對蛔蟲有麻醉的作用，能使蟲體麻痹而排出體外，可試用於驅蛔。
1、脾虛泄瀉的患者要少用。
2、低血壓患者不宜使用。
